Altersvorsorge: Die 3 wichtigsten Bausteine

Im Erstgespräch zeichne ich die deutsche Altersvorsorge oft als einfaches Drei-Säulen-Modell auf – gesetzliche Rente, betriebliche und private Vorsorge. Wer versteht, wie diese drei Bausteine zusammenspielen, erkennt meist schnell selbst, wo im eigenen Vorsorge-Mix noch eine Lücke klafft.

1. Die gesetzliche Rente

Die gesetzliche Rentenversicherung ist die Basis – finanziert über das Umlageverfahren, bei dem heutige Beiträge die aktuellen Renten bezahlen. Angesichts der demografischen Entwicklung reicht sie für die meisten Menschen allein nicht aus, um den gewohnten Lebensstandard zu halten.

Die Höhe der späteren Rente richtet sich nach den eingezahlten Beiträgen über das Erwerbsleben, umgerechnet in Rentenpunkte. Wer Lücken in der Erwerbsbiografie hat – etwa durch Elternzeit, Teilzeit oder Selbstständigkeit – sollte diesen Baustein besonders genau prüfen, statt sich pauschal auf einen Durchschnittswert zu verlassen.

2. Die betriebliche Altersvorsorge (bAV)

Über den Arbeitgeber lassen sich Teile des Bruttogehalts steuer- und sozialversicherungsvergünstigt in eine Betriebsrente einzahlen. Viele Arbeitgeber bezuschussen das zusätzlich – ein Vorteil, der oft ungenutzt bleibt, weil er schlicht nicht bekannt ist.

Seit 2019 sind Arbeitgeber bei der Entgeltumwandlung gesetzlich verpflichtet, mindestens 15 % zuzuschießen, sofern sie durch die Umwandlung selbst Sozialversicherungsbeiträge sparen. In der Praxis heißt das: Ein Teil der Einzahlung kommt praktisch geschenkt dazu – ein Vorteil, den ich bei kaum einem anderen Vorsorgebaustein in dieser Form finde.

3. Die private Vorsorge

Hierzu zählen private Rentenversicherungen, ETF-Sparpläne, Immobilien oder andere Kapitalanlagen. Dieser Baustein bietet die meiste Flexibilität, erfordert aber auch die meiste Eigeninitiative – hier entscheiden Produktwahl und Kostenstruktur maßgeblich über das Ergebnis. Wie ein ETF-Sparplan als Baustein konkret aufgebaut wird, erklären wir im Artikel ETF-Sparplan: So starten Sie richtig.

Gerade weil hier niemand automatisch für Sie zuschießt oder einzahlt, entscheidet sich ein Großteil des tatsächlichen Vorsorgeergebnisses in dieser dritten Säule – über die Höhe der Sparrate, die gewählten Produkte und darüber, wie konsequent über Jahrzehnte hinweg drangeblieben wird.

Wie die Bausteine zusammenspielen

Keiner der drei Bausteine ersetzt die anderen. Wie stark Sie welchen Baustein gewichten sollten, hängt von Ihrem Alter, Berufsstatus und Ihren Zielen ab – eine pauschale Formel gibt es nicht. Wie groß Ihre persönliche Lücke ungefähr ausfällt, können Sie mit dem Rentenlücken-Rechner in wenigen Sekunden überschlagen.

In der Praxis sehe ich oft, dass Mandant:innen die gesetzliche Rente entweder komplett abschreiben oder sich zu sehr auf sie verlassen – beides führt zu falschen Entscheidungen. Realistischer ist der Blick auf alle drei Bausteine zusammen: Wie viel liefert die gesetzliche Rente voraussichtlich, was kommt über den Arbeitgeber dazu, und welche Lücke muss die private Vorsorge tatsächlich schließen? Erst mit dieser Gesamtsicht lässt sich die Sparrate für die private Vorsorge realistisch festlegen, statt sie nach Gefühl zu wählen.

Neben diesem funktionalen Drei-Säulen-Blick gibt es auch eine steuerrechtliche Einteilung, das sogenannte Drei-Schichten-Modell – wie sich beide Modelle unterscheiden und ergänzen, erkläre ich im Artikel Die drei Schichten der Altersvorsorge. Wie sich alle Bausteine zu einem vollständigen Plan zusammenfügen, zeigt der Leitfaden zum Vermögensaufbau für Angestellte.

Allgemeine Einordnung, keine individuelle Beratung.