ETF-Depot vor dem Hauskauf verkaufen: Worauf Sie bei der Steuer achten müssen

Julia, 36, Angestellte im Marketing, kauft mit ihrem Partner ein Haus und braucht 45.000 € Eigenkapital zusätzlich zum bereits vorhandenen Tagesgeld. Der naheliegende Weg: einen Teil des ETF-Depots verkaufen, das seit sieben Jahren bespart wird. Bevor sie den Verkaufsauftrag erteilt, stellt sich eine Frage, die in der Beratung regelmäßig zu kurz kommt: Wer sein ETF-Depot verkauft, um Eigenkapital freizusetzen, kann die anfallende Steuer mit ein paar gezielten Entscheidungen spürbar senken – ohne dass sich am benötigten Nettobetrag etwas ändert.

ETF-Depot verkaufen für Eigenkapital: Was beim Verkauf steuerlich passiert

Verkaufte ETF-Anteile lösen Abgeltungsteuer nur auf den Gewinnanteil aus, also auf die Differenz zwischen Verkaufserlös und den ursprünglichen Kaufkursen der verkauften Anteile – nicht auf die gesamte ausgezahlte Summe. Der Steuersatz liegt bei 25 % zzgl. 5,5 % Solidaritätszuschlag, macht 26,375 % ohne Kirchensteuer. Bei einem Aktien-ETF mit mindestens 51 % Aktienquote laut Anlagebedingungen reduziert die Teilfreistellung von 30 % nach § 20 Investmentsteuergesetz den steuerpflichtigen Anteil des Gewinns bereits, bevor der Sparerpauschbetrag von 1.000 € pro Person beziehungsweise 2.000 € bei Zusammenveranlagung angerechnet wird. Wie beide Mechanismen zusammenwirken, zeigt der Artikel Teilfreistellung bei ETFs: Wie viel Steuer Sie wirklich sparen. In der Praxis bleibt bei einem klassischen Aktien-ETF-Depot dadurch oft ein deutlich geringerer Betrag steuerpflichtig, als eine grobe Überschlagsrechnung mit dem vollen Abgeltungsteuersatz vermuten lässt.

Verlustverrechnungstopf nutzen: Verluste automatisch gegenrechnen

Jede depotführende Bank führt für ihre Kund:innen automatisch zwei getrennte Verlustverrechnungstöpfe: einen Aktientopf, in dem ausschließlich Verluste aus dem Verkauf einzelner Aktien landen und nur mit Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnet werden dürfen, sowie einen Topf für sonstige Erträge, in den unter anderem ETF-Gewinne und -Verluste, Zinsen und Ausschüttungen fließen. Wer im selben Depot mehrere Positionen verkauft – etwa einen gut gelaufenen Welt-ETF und eine schwächer performende Beimischung –, profitiert automatisch: Die Bank verrechnet Gewinne und Verluste innerhalb desselben Topfs direkt beim Verkauf, ohne dass dafür ein separater Antrag nötig wäre. Nur der nach dieser Verrechnung verbleibende Nettogewinn wird anschließend gegen Teilfreistellung und Sparerpauschbetrag gerechnet.

Verlustbescheinigung: Verluste bankübergreifend nutzen

Der automatische Verlustverrechnungstopf wirkt nur innerhalb einer Bank. Wer Positionen bei mehreren Instituten hält und beispielsweise bei Bank A einen Verlust, bei Bank B aber den Gewinn realisiert, der für das Eigenkapital verkauft wird, braucht dafür eine Verlustbescheinigung: Bank A bescheinigt den Verlust, und dieser wird dann über die Anlage KAP in der Steuererklärung mit dem Gewinn bei Bank B verrechnet. Entscheidend ist der Zeitpunkt des Antrags:

Verkauf über den Jahreswechsel strecken

Liegt der zu erwartende Gewinn deutlich über dem Sparerpauschbetrag, lohnt sich ein Blick auf den Kalender. Der Sparerpauschbetrag gilt pro Kalenderjahr neu – wer einen Teil der benötigten Summe im Dezember und den Rest im Januar verkauft, nutzt den Freibetrag zweier Jahre statt nur eines. Voraussetzung ist, dass der Notartermin und die Fälligkeit der Eigenkapitalzahlung genug zeitlichen Spielraum lassen. Wie sich der Freibetrag zusätzlich auf mehrere Banken verteilen lässt, erkläre ich im Artikel Sparerpauschbetrag und Freistellungsauftrag optimal nutzen. Bei einem fest terminierten Notartermin steht diese Option nicht immer zur Verfügung – in dem Fall zählt die Reihenfolge Teilfreistellung vor Sparerpauschbetrag trotzdem, auch ohne die Streckung über den Jahreswechsel.

Beratungs-Blick: Der typische Fall

In der Beratung sehe ich häufig, dass Mandant:innen vor dem Depotverkauf mit dem vollen Abgeltungsteuersatz auf die gesamte Verkaufssumme rechnen und dadurch mehr Anteile verkaufen, als für das benötigte Eigenkapital nötig wäre. Der typische Fall: Ein Paar plant, das komplette Depot aufzulösen, weil die überschlägige Steuerschätzung zu hoch ausfällt – dabei hätte eine korrekte Berechnung mit Teilfreistellung und Verlustverrechnung gezeigt, dass ein Teilverkauf reicht und ein Rest im Depot für den weiteren Vermögensaufbau bleiben kann. Gerade wenn mehrere Positionen mit unterschiedlicher Kursentwicklung im Depot liegen, lohnt sich vor dem Verkauf eine genaue Aufstellung, welche Anteile welchen Gewinn oder Verlust tragen, statt pauschal die zuerst gekauften oder die größten Positionen zu verkaufen.

Typische Fehler beim ETF-Verkauf vor dem Hauskauf

• Mehr verkaufen als nötig, weil die Steuerlast ohne Teilfreistellung und Verlustverrechnung zu hoch geschätzt wird.
• Die Verlustbescheinigung nach dem 15. Dezember beantragen, wodurch ein Verlust bei einer anderen Bank für die aktuelle Steuererklärung ungenutzt bleibt.
• Den Verkauf erst kurz vor dem Notartermin planen, statt frühzeitig zu prüfen, ob eine Streckung über den Jahreswechsel steuerlich sinnvoll wäre.
• Verlustreiche Positionen übersehen, die bei einem gemeinsamen Verkauf im selben Depot den steuerpflichtigen Gewinn automatisch reduzieren würden.
• Nach dem Verkauf keine Liquiditätsreserve mehr einplanen, weil die gesamte Aufmerksamkeit auf der Eigenkapitalsumme liegt und laufende Kosten rund um den Hauskauf unberücksichtigt bleiben.

Wie sich der Depotverkauf in Ihre Finanzplanung einordnet

Der Verkauf eines ETF-Depots für Eigenkapital ist eine rein steuerliche und depotbezogene Entscheidung – sie ersetzt keine Beratung zur Baufinanzierung selbst, etwa zu Zinsbindung oder Tilgungssatz, die nicht Teil dieser Beratung ist. Wohl aber gehört in diesem Zusammenhang ein Blick auf die Risikoabsicherung während der Kreditlaufzeit: Wie eine Risikolebensversicherung die Restschuld gegen den Ausfall eines Einkommens absichert, zeigt der Artikel Risikolebensversicherung zur Baufinanzierung. Bleibt nach dem Verkauf ein Teil des Depots bestehen, lohnt sich außerdem ein Blick auf die verbleibende Gewichtung zwischen Anlageklassen – mehr dazu im Artikel Rebalancing im ETF-Depot: Wann und wie oft es wirklich sinnvoll ist. Wie sich ein Depotverkauf in den größeren Rahmen des Vermögensaufbaus einordnet, zeigt der Leitfaden Vermögensaufbau für Angestellte: Der komplette Leitfaden 2026. Für die individuelle Ausgestaltung Ihrer Depotstruktur finden Sie mehr auf der Leistungsseite Depot & Vermögensverwaltung.

Wie viele Anteile Sie für Ihr Eigenkapital tatsächlich verkaufen müssen und wie sich Verlustverrechnung, Teilfreistellung und Sparerpauschbetrag in Ihrem konkreten Depot auswirken, lässt sich am besten anhand Ihrer echten Positionen klären. Vereinbaren Sie dazu ein kostenfreies Erstgespräch – ich rechne mit Ihnen gemeinsam durch, wie viel vom Depot für den Hauskauf wirklich verkauft werden muss.

Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und ersetzt keine individuelle Steuerberatung. Er basiert auf dem Rechtsstand von September 2026, unter anderem dem Sparerpauschbetrag, der Teilfreistellung nach § 20 InvStG und der Frist zur Verlustbescheinigung nach § 43a Abs. 3 Satz 4 EStG – spätere Änderungen sind nicht berücksichtigt. Trotz sorgfältiger Recherche wird keine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität der genannten Beträge und steuerlichen Regelungen übernommen. Für die steuerliche Beurteilung Ihres Einzelfalls ziehen Sie zusätzlich Ihren Steuerberater hinzu.